2007年3月16日第十屆全國人大五次會議通過的《物權(quán)法》明確規(guī)定應收賬款可以設(shè)立質(zhì)權(quán)，用于擔保融資。中國人民銀行9月30日對外發(fā)布了《應收賬款質(zhì)押登記辦法》，并于10月8日宣布央行征信中心建立的應收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)正式上線，這標志著與國際接軌的應收賬款質(zhì)押電子登記制度正式建立起來。
在此之前，由于我國《擔保法》未將應收賬款明確列入質(zhì)押物范圍，企業(yè)無法用應收賬款作擔保向銀行融資，銀行即使接受了應收賬款作擔保，其權(quán)利也缺乏充分的法律保障。因此，國內(nèi)擔保貸款主要依賴不動產(chǎn)，但在我國中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約60%是應收賬款和存貨等動產(chǎn)，不動產(chǎn)財產(chǎn)很有限，所以大多數(shù)中小企業(yè)都存在融資難問題。國際經(jīng)驗表明，應收賬款質(zhì)押融資是緩解中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。以美國為例，美國建立了高效的動產(chǎn)擔保制度，包括應收賬款在內(nèi)的動產(chǎn)質(zhì)押融資已經(jīng)占到了中小企業(yè)融資的70%。據(jù)調(diào)查，我國大企業(yè)貸款中無擔保的信用貸款占27%，而小企業(yè)只占5%，小企業(yè)貸款更需要擔保支持。因此，發(fā)展應收賬款質(zhì)押有助于盤活國內(nèi)企業(yè)目前以應收賬款形式存在的約5.5萬億元的資產(chǎn)，緩解企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難的問題，同時，應收賬款質(zhì)押將為銀行業(yè)務金融業(yè)務創(chuàng)新帶來廣闊的發(fā)展前景。
一、應收賬款質(zhì)押的概念與特點
所謂應收賬款質(zhì)押，是指應收賬款的債權(quán)人將其對債務人的應收賬款的債權(quán)向銀行等信貸機構(gòu)提供質(zhì)押擔保以獲取融資的行為。與其他權(quán)利質(zhì)相比，應收賬款質(zhì)押的特點在于：
1.應收賬款質(zhì)押的標的僅限于金錢之債，不包括非金錢債權(quán)。因此，如果債務人(出質(zhì)人)不履行債務，質(zhì)權(quán)人可以行使質(zhì)權(quán)，即直接請求作為質(zhì)押標的物的應收賬款的債務人(第叁債務人)向自己給付相應款項，這樣避免了其他類型的質(zhì)權(quán)在行使時通常需要的評估、折價或拍賣、變賣質(zhì)物等復雜程序。
2.應收賬款質(zhì)權(quán)兼具物權(quán)和債權(quán)兩種特性。一方面，作為擔保物權(quán)，當債務人(出質(zhì)人)違約或破產(chǎn)時債權(quán)人可以就此應收款項優(yōu)先受償。另一方面，應收賬款質(zhì)權(quán)實質(zhì)上是以一種請求權(quán)擔保另一種請求權(quán)的實現(xiàn)，主債權(quán)人的債權(quán)能否實現(xiàn)，最終依賴于第叁債務人的履行能力即其全部責任財產(chǎn)的多少，這顯然不如特定的有體物擔保安全可靠。
3.作為質(zhì)押標的物的應收賬款，可以是既已存在的債權(quán)，也可以是預期的未來債權(quán)。實踐中，未來債權(quán)質(zhì)押從融資角度看更有價值。
二、應收賬款質(zhì)押相關(guān)法律規(guī)定
1.《物權(quán)法》中關(guān)于應收賬款質(zhì)押的規(guī)定�！段餀�(quán)法》相關(guān)規(guī)定構(gòu)成應收賬款質(zhì)押的法律基礎(chǔ)，該法第二百二十叁條規(guī)定：債務人或者第叁人有權(quán)處分的權(quán)利包括應收賬款等，可以出質(zhì)的。第二百二十八條規(guī)定：以應收賬款出質(zhì)的，當事人應當訂立書面合同;質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立;應收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外;出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓應收賬款所得的價款，應當向質(zhì)權(quán)人提前清償債務或者提存。第二百二十條規(guī)定：出質(zhì)人請求質(zhì)權(quán)人及時行使質(zhì)權(quán)，因質(zhì)權(quán)人怠于行使權(quán)利造成損害的，由質(zhì)權(quán)人承擔賠償責任。
2.《物權(quán)法》與《擔保法》。關(guān)于擔保物權(quán)，《物權(quán)法》與《擔保法》及其司法解釋存在較多不一致的地方。但從法律位階上看，《物權(quán)法》高于《擔保法》及其司法解釋，這是由于《物權(quán)法》是全國人民代表大會頒布的，而《擔保法》及其司法解釋分別是由全國人大常務委員會和最高人民法院頒布的。因此，當兩者規(guī)定不一致時，應以《物權(quán)法》規(guī)定為準，即：《擔保法》及其司法解釋與《物權(quán)法》的規(guī)定有不一致的，應以《物權(quán)法》的規(guī)定為準;《物權(quán)法》無相關(guān)規(guī)定，而《擔保法》有規(guī)定的，可以適用《擔保法》的規(guī)定。
3.《應收賬款質(zhì)押登記辦法》與登記公示系統(tǒng)�！稇召~款質(zhì)押登記辦法》通過規(guī)范應收賬款質(zhì)押登記來保護質(zhì)押當事人和利害關(guān)系人的合法權(quán)益。辦法第六條規(guī)定：應收賬款質(zhì)押登記通過登記公示系統(tǒng)辦理;第七條規(guī)定：應收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人辦理;質(zhì)權(quán)人也可以委托他人辦理登記。因此，應按《物權(quán)法》及《應收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定在信貸征信機構(gòu)應收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)中進行出質(zhì)登記�！靶刨J征信機構(gòu)”是指中國人民銀行征信中心。
應收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)主要用于應收賬款質(zhì)押的登記和公示，為質(zhì)權(quán)人和出資人提供查詢服務，該系統(tǒng)可以揭示應收賬款上存在的擔保權(quán)益，使銀行可以在查詢后迅速、便捷、清楚地了解應收賬款上存在的權(quán)利質(zhì)權(quán)，保護質(zhì)權(quán)人和銀行的利益，降低信貸風險，促進應收賬款融資的發(fā)展�！ ∪召~款質(zhì)押涉及的法律風險《物權(quán)法》相關(guān)規(guī)定可有效破解中小企業(yè)融資難題，但是，由于應收賬款本身的特性使質(zhì)權(quán)人(銀行)在業(yè)務過程面臨著諸多法律風險。
《物權(quán)法》及《應收賬款質(zhì)押登記辦法》均未對如何保障質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)應收賬款質(zhì)權(quán)做出特殊規(guī)定，《物權(quán)法》未規(guī)定應收賬款質(zhì)押后需通知債務人，也未規(guī)定債務人必須向質(zhì)權(quán)人履行債務，這些容易造成質(zhì)權(quán)人無法監(jiān)控債務人履行債務，債務人可能在質(zhì)權(quán)人不知情的情況下對出質(zhì)人履行債務，如果出質(zhì)人接受債務人的履行后而又不告知質(zhì)權(quán)人，將使應收賬款質(zhì)權(quán)擔保作用落空。此外，《物權(quán)法》第220條的規(guī)定對銀行等質(zhì)權(quán)人在質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)上提出了嚴格要求。應收賬款由于其本身的特點容易形成呆賬壞賬，這可能會影響銀行債權(quán)的實現(xiàn)。
對于以上法律風險，商業(yè)銀行在業(yè)務中可通過有效途徑加以規(guī)避。一方面，加強授信前審查，選擇實力雄厚資信良好的第叁債務人和優(yōu)良債權(quán)。在《物權(quán)法》頒布前我國應收賬款融資實踐中，銀行等信貸機構(gòu)為降低風險，應收賬款質(zhì)押相關(guān)業(yè)務僅限于優(yōu)良債權(quán)(第叁債務人多為電力、電信、鋼鐵等優(yōu)質(zhì)企業(yè))。另一方面，要著力調(diào)查應收賬款本身的合法性以及債務人是否存在相應的抗辯(例如，基礎(chǔ)合同履行中存在的貨物質(zhì)量、數(shù)量等瑕疵)，并與債務人核實應收賬款的合法真實及性，最好能夠取得債務人的書面確認。此外，質(zhì)權(quán)人可以考慮設(shè)立應收賬款質(zhì)押專戶，并在對債務人的通知中明確要求其同意將相關(guān)款項支付給債權(quán)人指定賬戶，以方便對其直接監(jiān)控。
四、應收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)相關(guān)法律問題
根據(jù)《應收賬款質(zhì)押登記辦法》，質(zhì)權(quán)人負責應收賬款的質(zhì)押登記及其管理，因此，在質(zhì)押登記上也要注意規(guī)范操作，盡可能避免由于操作不當而引起的風險。登記產(chǎn)生對抗第叁人的效力，以應收賬款出質(zhì)并在該系統(tǒng)登記的，比出質(zhì)在前但未在該系統(tǒng)登記的享受優(yōu)先質(zhì)權(quán);按時間優(yōu)先塬則，確定登記獲得質(zhì)權(quán)的優(yōu)先順位，如果在同一應收賬款上設(shè)置了多個質(zhì)權(quán)的，誰的登記時間在前，誰的質(zhì)權(quán)就在先。同時，登記信息系由登記當事人錄入，登記當事人對登記內(nèi)容的真實性，包括該筆質(zhì)權(quán)是否真實存在，登記內(nèi)容是否正確等負責;除在登記公示系統(tǒng)規(guī)定的登記內(nèi)容外，登記雙方還可自行商定是否登記更詳細的信息，從而既能保護雙方的商業(yè)秘密，又能有效公示雙方的權(quán)益。此外，該系統(tǒng)是基于互聯(lián)網(wǎng)的全國統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫，登記過程簡捷，由當事人自主進行，只要登記要素齊備、提供信息的格式符合登記機構(gòu)要求，就可以完成登記。同時，社會公眾可以通過互聯(lián)網(wǎng)查詢質(zhì)押登記信息。
對于應收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)的以上特點，質(zhì)權(quán)人要注意由于該系統(tǒng)并不對登記內(nèi)容的合法及真實性進行審查，因此，質(zhì)權(quán)人要對此負責，除一般的審查外，還可充分利用該系統(tǒng)通過登記系統(tǒng)進行查詢，確保應收賬款不存在重復質(zhì)押或其他權(quán)利瑕疵。另一方面，《應收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定質(zhì)權(quán)登記期限最長不得超過五年，在登記期限屆滿前90日內(nèi)，質(zhì)權(quán)人可以申請展期。因此，為避免質(zhì)權(quán)過期而導致的權(quán)利失效，質(zhì)權(quán)人應加強對應收賬款質(zhì)押登記的后期管理和跟蹤。
參考文獻：
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