日本是地震頻發(fā)區(qū)，看日本地震可能會(huì)對(duì)全球五金產(chǎn)業(yè)造成什么樣的影響。

　　1、對(duì)原材料行業(yè)的影響

　　2011年3月11日13時(shí)46分日本發(fā)生9.0級(jí)特大地震，對(duì)全球五金產(chǎn)業(yè)鏈有巨大影響。日本地震對(duì)國際鋼鐵市場的影響首先體現(xiàn)在原料上，三大鋼廠的停產(chǎn)將直接影響國際焦煤和鐵礦石的需求，預(yù)計(jì)未來6個(gè)月，鐵礦石需求將每個(gè)月將減少350萬噸，焦煤減少170萬噸。目前現(xiàn)貨鐵礦石市場正處于下跌通道，地震將使下跌速度加快，跌幅也將超出前期市場預(yù)測。對(duì)于現(xiàn)貨焦煤市場，澳大利亞洪水的影響也將被日本地震所抵消，價(jià)格將回歸到合理水平。

　　從過去5年的歷史數(shù)據(jù)來看，日本的年度粗鋼產(chǎn)量基本在8500-12500萬噸之間，占世界粗鋼比重的7%-10%之間。2010年日本粗鋼產(chǎn)量接近1.1億噸，出口約4340萬噸。因此就全球格局來看，日本地震對(duì)全球鋼鐵的影響也非常有限。

　　2010年日本進(jìn)口鋼材426萬噸（不含半成品），約占其表觀消費(fèi)量的6.6%，進(jìn)口主要來源地為韓國、中國大陸和中國臺(tái)灣。進(jìn)口的主要品種為熱卷、冷卷和鍍鋅板。與出口相比，日本進(jìn)口量很低，對(duì)外圍市場影響可以忽略不計(jì)。

　　2010年日本出口了4340萬噸鋼鐵，約占其產(chǎn)量45%，為全球第一大鋼鐵出口國，其主要出口地為韓國、中國和亞洲其他地區(qū)。出口品種主要為熱卷、鍍鋅板、冷卷、中厚板、焊管、電工鋼和不銹鋼，這些鋼材主要用于汽車、家電和造船等行業(yè)。

　　而本次地震影響的產(chǎn)能主要為薄板和中厚板，預(yù)計(jì)未來半年日本薄板和中厚板的出口量將明顯下降，亞洲地區(qū)這兩個(gè)品種的供需平衡將被打破，市場價(jià)格有望因此走高。估計(jì)兩三個(gè)月后，日本的災(zāi)后重建將展開，有望帶動(dòng)亞洲國家的建筑鋼材出口。亞洲地區(qū)的汽車廠、造船廠和家電廠將因鋼價(jià)上漲受到一定影響，而中國和韓國的大型鋼廠可能因原料下跌和鋼價(jià)上漲從中受益。

　　 對(duì)中國鋼鐵行業(yè)而言，我國2010年我國鋼材進(jìn)口1645萬噸，其中從日本進(jìn)口鋼材747萬噸，約占進(jìn)口總量的45%，出口鋼材總量4256萬噸，其中向日本出口81萬噸，占比約為2%。因此直接來看，可能對(duì)我國鋼材進(jìn)口有一定的影響，對(duì)出口影響不大。就進(jìn)口的品種來看，由于日本鋼鐵行業(yè)主要集中于中高端鋼材的生產(chǎn)，如硅鋼片、高檔轎車板等。我國2010年從日本進(jìn)口鋼材747萬噸，地震將會(huì)直接影響日本高端鋼材的出口，這將對(duì)中國高端板材類生產(chǎn)企業(yè)形成利好，如硅鋼片、高檔轎車板、特殊鋼等；而對(duì)我國鋼材出口來講，日本向世界出口鋼材將會(huì)較少，這正好有利于我國鋼材的出口。而由于日本鋼鐵企業(yè)基本不生產(chǎn)建筑用鋼，災(zāi)后重建也將會(huì)刺激我國建筑用鋼材對(duì)日本出口。由于日本此次地震導(dǎo)致部分東北地區(qū)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)暫時(shí)停產(chǎn)，雖然對(duì)鐵礦石總量的影響不是特別大，但目前全球鐵礦石貿(mào)易大多正處于觀望階段，因此日本對(duì)鐵礦石需求的短期的下降可能導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)短暫的下跌，這有利于中國鋼鐵企業(yè)暫時(shí)性的緩解一定的成本壓力。但是更遠(yuǎn)來看，災(zāi)后重建必然帶來鋼鐵需求的增長，對(duì)鐵礦石的刺激作用在短期沖擊之后，最終還是會(huì)刺激更大的需求。總體上分析，日本地震短期內(nèi)將對(duì)中國鋼鐵行業(yè)有利。特別是寶鋼股份、武鋼股份等企業(yè)將直接受益。

　　2、對(duì)電子產(chǎn)業(yè)的影響

　　各個(gè)細(xì)分行業(yè)受影響的程度不同。我們結(jié)合各子行業(yè)在日本的分布情況，以及行業(yè)格局，羅百輝分析認(rèn)為，硅晶圓、玻璃基板、NANDFlash和DRAM這幾個(gè)子行業(yè)受到的影響，以及對(duì)全球市場的影響相對(duì)較顯著。硅晶圓、玻璃基板這兩個(gè)重要的上游行業(yè)，因有行業(yè)內(nèi)大廠距離震中較近，其產(chǎn)能有可能會(huì)受到一定直接影響，如果廠房設(shè)備受損較嚴(yán)重，恢復(fù)期較長，可能會(huì)影響對(duì)下游半導(dǎo)體、面板行業(yè)的原材料供應(yīng)，進(jìn)而影響終端消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)。

　　據(jù)研究機(jī)構(gòu)iSuppli統(tǒng)計(jì)，2010年，日本電子設(shè)備產(chǎn)值占當(dāng)年全球市場份額的13.9%，同年日本半導(dǎo)體產(chǎn)量占全球市場份額的20%以上。此次地震期間，索尼關(guān)閉了6座工廠；松下選擇了暫時(shí)停產(chǎn)；東芝也關(guān)閉了位于巖手縣的微控制器工廠。此次地震并未給這些芯片工廠的廠房或生產(chǎn)設(shè)備造成太大破壞。但設(shè)備檢修、電力供應(yīng)不足以及交通損壞，都將影響芯片供應(yīng)。iSuppli報(bào)告稱，地震給全球芯片市場的熱銷產(chǎn)品NAND閃存芯片所帶來的影響最為嚴(yán)重，因?yàn)镹AND閃存是包括蘋果iPhone和iPad在內(nèi)的全球暢銷電子產(chǎn)品的核心部件。因此，市場熱銷的蘋果系列產(chǎn)品iPhone4、iPad2可能會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)不足的局面。

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